Série b estoque opções

Financiamento da Série B BREAKING DOWN Financiamento da Série B Em uma rodada de financiamento da Série B, as empresas geralmente avançaram seus negócios, resultando em uma maior valorização por este tempo. As empresas podem procurar várias maneiras de angariar fundos em uma rodada de financiamento da Série B. Os investidores geralmente pagam um preço maior por investir na empresa do que os investidores da série A. Para as empresas de capital aberto, um número crescente de ações pode ser emitido no mercado aberto. No financiamento inicial e, especificamente, em uma rodada de financiamento da série B, os investidores em ações geralmente preferem receber ações preferenciais conversíveis em ações ordinárias por causa das características especiais das ações preferenciais. Como a acumulação de dividendos e a anti-diluição, que podem não estar disponíveis em ações ordinárias. Além dos mercados públicos, as empresas têm um número crescente de recursos de angariação de fundos para os quais podem obter capital. No financiamento da série B, as empresas geralmente utilizam canais de angariação de fundos similares anteriormente perseguidos devido à familiaridade e à conveniência de relatórios. Para startups e pequenas empresas, o financiamento pode ser feito por investidores de private equity e capitalistas de risco, bem como investimentos em capital próprio e crédito. A captação direta de capital de investidores de private equity e capitalistas de risco pode exigir algumas restrições de investimento específicas com limites de capital e percentual de capital permitido por cada investidor. Investimentos da Crowdfunded Os investimentos da Crowdfunded também estão se tornando mais populares no setor de pequenas empresas graças ao apoio do governo federal e à Lei Jumpstart Our Startups (JOBS). Esses investimentos também têm limitações nos níveis de angariação de fundos e subsídios de capital por investidor. No entanto, os investimentos em centrais proporcionam um mercado mais amplo a partir do qual as empresas podem receber capital. No mercado crowdfunded, as empresas podem oferecer sua empresa para investimentos para um mercado sem restrições de varejo, private equity, capital de risco e investidores institucionais. As empresas também podem receber empréstimos de investidores multidimensionados. Todas essas atividades de investimento são transacionadas através de uma plataforma de financiamento da internet operada por um provedor de financiamento de internet crowdfunded que conecta empresas com investidores a baixos custos para ambas as partes devido às estruturas de custo minimizadas alcançadas através das operações de financiamento da internet. Em geral, as pequenas empresas têm um número crescente de opções para escolher ao levantar o capital em todas as etapas do financiamento. No financiamento da Série B, as empresas podem escolher novos métodos de financiamento que melhor se adaptem à sua situação atual ou repetir métodos de financiamento semelhantes, conforme utilizado no financiamento da Série A. As ações da classe B que abrem ações Classe B As ações Classe B têm menor prioridade de dividendos do que as ações da classe A. No entanto, diferentes classes de ações geralmente não afetam uma participação média dos investidores nos lucros ou benefícios do sucesso global da empresa. Poder de voto das classes de ações Um investidor deve pesquisar detalhes das classes de compartilhamento de uma empresa ao considerar investir em uma empresa com mais de uma classe. Por exemplo, uma empresa privada que decide publicar geralmente emite um grande número de ações comuns, mas pode fornecer seus fundadores, executivos ou outras partes interessadas maiores com uma classe diferente de ações comuns que transportem múltiplos votos por cada ação. Aumentar as ações com direito a voto dá aos principais integrantes da empresa um maior controle sobre os direitos de voto, o conselho de administração da empresa (BOD) e ações corporativas. Como os insiders chave podem manter direitos de voto maioritário sem possuir mais da metade das ações em circulação, os iniciados podem defender a empresa contra aquisições hostis. Enquanto as grandes partes interessadas possuir maiores ações com direito a voto estão executando com sucesso o negócio, os investidores individuais não precisam se preocupar. Diferenças entre as ações da Classe A e da Classe B Os corretores de fundos mútuos comissionados geralmente recomendam as ações da classe A aos investidores individuais. As ações têm uma carga, ou comissão, os investidores pagam ao comprar as ações. Os investidores que adquirem um grande número de ações ou que compartilham outros recursos oferecidos pela mesma empresa de fundos de investimento mútuo podem receber descontos na carga. As ações de Classe A podem ter uma taxa de 12B-1 menor, ou taxa de marketing e distribuição, do que outras classes de ações. Em contrapartida, as ações de classe B não possuem taxa de carga. Os investidores que adquirem ações da classe B pagam uma taxa ao vender suas ações. A taxa pode ser dispensada ao segurar as ações cinco anos ou mais. Além disso, as ações de classe B podem converter para ações de classe A se mantiveram a longo prazo. Embora a ausência de uma carga significa que o preço de compra total das ações é investido no fundo mútuo, em vez de ter uma porcentagem subtraída antecipadamente, as ações de classe B possuem taxas de administração maiores de 12B-1 e anual do que as ações de classe A. Qual a diferença Entre um anjo, série A e B rodada de financiamento Cada um destes é um investimento de capital em uma empresa por investidores externos que compram parte da propriedade da empresa, em troca de infundir novos dinheiro que a empresa pode usar para o crescimento. Um quotroundquot de investimento é simplesmente um conjunto de um ou mais investimentos feitos em uma determinada empresa, por um ou mais investidores em termos essencialmente similares e, essencialmente, ao mesmo tempo. Então, se seu irmão lhe emprestou 25 mil para ajudá-lo a obter sua empresa fora do terreno com o entendimento de que ele se converteria em um interesse de propriedade, isso seria um 039round039. E se um ano ou mais depois, um grupo de investidores anjo profissionais se reuniram e cada um colocou 50 mil para comprar outra peça da empresa, que também seria um 039round039. E se você realmente fez bem, e depois de um ano mais, um grande fundo de capital de risco veio e investiu 2 milhões para ações preferenciais, isso também seria 039round039. Na linguagem do negócio, o primeiro seria um quotFriends amp Familyquot round, o segundo, quotSeedquot ou quotAngelquot round, e o terceiro quotSeries Aquot round. A terminologia quotSeriesquot vem do modo como as tranches sucessivas de Stock Preferenciais são rotuladas, porque cada rodada possui direitos e prioridades definidos especificamente em relação às outras rodadas. As rodadas de anjo são tradicionalmente o primeiro dinheiro em uma empresa após o próprio dinheiro do fundador, e a família de amigos amadores do fundador039s. Angel Investors são indivíduos que colocam pequenas quantidades de dinheiro e às vezes desempenham um papel ativo para ajudar a obter a empresa do chão. Uma vez que a empresa demonstrou o potencial de um grande crescimento (geralmente evidenciado por quottractionquot mostrando que as pessoas estão dispostas a pagar por tudo o que desenvolveu), torna-se potencialmente atraente para investidores profissionais em tempo integral. Essas empresas de capital de risco investem grandes quantidades de dinheiro (que anteriormente havia sido investido nelas por seus sócios limitados, geralmente instituições ou indivíduos muito ricos). As rodadas da série A são, portanto, geralmente o primeiro dinheiro profissional fora que é investido em troca de propriedade em uma empresa, e normalmente estão na faixa de milhões de dólares de um dígito. Se a empresa usar com sucesso o dinheiro da Série A para crescer e tornar-se significativamente mais valioso, os investidores VC originais e os novos investidores podem estar dispostos a investir ainda mais dinheiro, geralmente em uma avaliação ainda maior. Esta próxima rodada geralmente seria feita como uma emissão de ações preferenciais da série B, que quando a empresa é vendida é paga primeiro, antes da série A (que, por sua vez, sai antes do dinheiro Angels039). E se você tiver uma ótima companhia Que está crescendo como selvagem, mas precisa de quantidades crescentes de capital para impulsionar o crescimento, pode haver rodadas adicionais no alfabeto (uma das minhas empresas durante o boom chegou à série F., mas esses foram tempos diferentes.) Muito mais Informações, incluindo montantes e termos das várias rodadas, podem ser encontradas na resposta à pergunta Qual é o alcance do capital que você pode esperar de um Angel vs VC Uma rodada de fundos de anjo faz parte da rodada de sementes. As rodadas de anjo geralmente se referem a financiamentos abaixo de 1 milhão, embora possam algo mais do que isso. Por esta razão, as rodadas de sementes para startups de alta tecnologia geralmente não vêem as rodadas de anjos, uma vez que grandes VCs (empresas de capital de risco) tendem a oferecer capital bem em milhões de dólares para empresas de alta tecnologia promissoras. Para a inicialização média, no entanto, um investidor anjo é tipicamente um indivíduo rico que fornece uma empresa emergente com capital, em troca de capital próprio (titularidade) ou dívida conversível. Em média, os investidores anjos recebem cerca de 15 posições de capital pós-semente em empresas iniciantes. Como eu disse, esta é uma média, por isso pode ser um pouco maior ou menor dependendo das circunstâncias e das negociações. A série A geralmente é o primeiro nível em que os VCs se envolvem (a menos que você esteja falando sobre algumas das inovações auspiciosas de alta tecnologia onde os VCs podem aparecer nas rodadas de sementes). É nesta rodada de financiamento que você normalmente verá a primeira avaliação da empresa. Uma empresa atingirá o estágio da série A, quando o financiamento do VC cai entre cerca de 2 milhões e 10 milhões. Em troca do financiamento, os VCs recebem uma participação de propriedade de 10 a 30 no início - embora alguns investidores da Série A possam ver o patrimônio de propriedade até 50. Essa posição patrimonial é expressa em ações preferenciais (denominadas Série A), que é Normalmente, a primeira série de ações emitidas após opções de ações comuns e comuns (sendo comum a distribuição típica para fundadores, funcionários, amigos amparados e investidores familiares e anjos). A série B é uma rodada avançada de financiamento onde as startups recebem acesso a quantidades de capital ainda maiores de VCs e possivelmente outros investidores institucionais. Em troca dessa rodada de financiamento, os investidores da Série B recebem uma posição média de 33 ações na colocação em operação, resultando na diluição proporcional à semente e às porcentagens de propriedade da Série A. A série B coloca uma empresa nas principais ligas. No momento em que uma entrada atinge esta rodada de financiamento, eles geralmente ganham força suficiente em termos de compreensão de seu produto e mercado - e como encaixar essas peças de uma maneira que faz a empresa dinheiro - de modo que o próximo passo lógico seja acelerar Produção e comercialização. A série B também é conhecida por seu intenso nível de escrutínio, gerando toneladas de relatórios analíticos, exigindo diligência e envolvendo importantes recursos legais. Você pode obter mais informações desta última peça que publiquei, o que oferece orientações mais detalhadas sobre como considerar compartilhar a torção de equidade com seus investidores. Não se destina a fornecer aconselhamento jurídico, mas existem algumas informações bastante úteis que lhe darão uma melhor idéia de como enquadrar o conceito de propriedade, bem como como alocar porcentagens. Se você está planejando aumentar, sinta-se livre para conferir Lawryridge para se conectar com advogados iniciantes experientes para ajudá-lo com seus documentos de angariação de fundos. Feliz em responder quaisquer outras questões que você possa ter